Что такое свопы на бирже Форекс простыми словами, примеры

что такое свопы на бирже форекс простыми словами, примеры

Что такое свопы простым языком

Определение

«Свопом» на рынке Форекс называют перенос открытых контрагентами сделок через ночь. Существует положительный и отрицательные вариант данного SWAP. Если он положительный, то комиссию с трейдера не снимают, а если отрицательный, то снимают. Эта опция актуальна для долго- и среднесрочных сделок. В течение дня начисление свопов не происходит.

Процесс формирования 

В час ночи по московскому времени все сделки за день пересчитываются и за счет этого формируется «своп». При пересчете закрытые сделки при первом действии закрываются, а затем снова проходит процесс открытия. Каждая из них получает начисление свопа, который рассчитывают исходя из курса ставки на рефинансирование.

Самый низкий процент предусматривается на самые популярные и распространенные валютные пары. Ставки рефинансирования имеют годовое выражение, но их начисление происходит регулярно. В выходные дни платформа не работает, именно поэтому в день со среды на четверг происходит начисление тройной ставки.

Понятие свопа простыми словами?

Чтобы лучше понять функции и механику стоит разобраться с алгоритмом функционирования самой биржи Форекс. Там представлено соотношение цен на валютные пары, которое ещё называют котировками. При покупке EUR/JPI происходит сразу две взаимосвязанные сделки: продажа иены и приобретение евро.

Как приобрести ту валюту, которой нет в достаточном количестве? Для этого как раз и используется своп. Что он собой представляет? Лучше всего рассмотреть это понятие на примере, когда пользователь создает заявку и нажимает в своем терминале на кнопку открытия ордера с теми же условиями, что описаны выше.

Под ставку рефинансирования Центробанк даёт определенную сумму кредитных средств. Выданные деньги сразу конвертируются в евро и обмениваются, но сумма остается в банке под проценты, а не на счёте инвестора.

Краткое определение нескольких видов

Простыми словами

Оплату кредитных обязательств банк производит за счет процентов, полученных от Европейского банка, а разница между их процентными ставками как раз и составляет «кредитный своп».

Положительный и отрицательный 

Допустим, что открыта длинная позиция инвестором в аналогичной валютной паре. Тогда получается, что при совершении сделки ему начисляется процент в евро в размере 0,5%, а далее ставка высчитывается еще и по иене.

В итоге получается (0.25%): 0,5% — 0,25% = 0,25%, а значит своп был положительным. Когда размеры ставки в иене станут больше аналогичного показателя в другой валюте пары, то показатель станет отрицательным. Это и есть базовый принцип работы на ‹Форексе›.

Важно знать

Из-за свопа нереально заработать серьезную сумму или потерять сразу всю свою прибыль. Это означает, что большие размеры кредитного плеча, предлагаемого брокерами, а также большие колебания курсов практически нивелируют влияние отрицательного ‹свопа›, так что можно не волноваться о своих инвестициях.

Также не стоит продлевать свою позицию просто по причине наличия положительной ставки по ‹свопу›, ведь это нарушает правила дневной торговли и влечет за собой утрату депозита или его части.

Виды

Помимо стандартного валютного свопа существует еще и кредитная дефолтная его разновидность. Это означает, что операция связывается с предоставлением займа для обменной операции в условиях невыполненных обязательств.

  • Если совсем упрощать это понятие, то кредитным свопом можно назвать своеобразную страховку для кредитора. Она гарантирует, что небольшой банк, который выдает большую сумму денег денежному клиенту, будет защищен в случае их невозврата.
  • Именно для этого и заключается договор с крупными финансовыми учреждениями чтобы гарантировать такому банку защиту от финансовых рисков. При этом естественно, что с него будет взиматься определенный процент за услугу.
  • Этот же принцип действует и при совершении своп сделок, при которых покупатель всегда имеет риск невозврата денег, а продавец готов компенсировать ее за определенные отчисления. Вся процедура происходит через долговые бумаги.

Выплата за полученные средства может быть проведена за раз или разбита на несколько равных платежей, что будет зависеть от обеих сторон сделки.

Преимущества CDS

Базовым преимуществом операции является возможность проводить сделки без создания резерва, что существенно упрощает использование счетов и скорость проведения транзакций. Также отсутствие резерва не ограничивает проведение других операций, которые сможет выполнить покупатель.

Фотография нескольких типов

Самые основные типы

При страховании своих рисков у покупателя также не будет необходимости задействовать свои средства из оборота. Также CDS позволяет лучше управлять рисками и отделить кредитные риски от всех остальных.

Страхование сделки

Предметом осуществления данного типа договора может быть любой вид обязательства. К примеру, может быть застрахован риск невыполнения условий в ходе отложенной поставки, что можно рассмотреть на примере.

Покупатель спецтехники перечисляет ее поставщику крупный аванс, который приравнивается к 80% от итоговой стоимости готового оборудования. Оговорено, что доставка должна быть осуществлена за срок не более 60 дней.

Сроки долгие, а значит существенно возрастают возможности возникновения непредвиденных обстоятельств. Именно тогда не лишним будет страхование рисков при помощи CDS, которое клиент может осуществить самостоятельно.

CDS в кризис

Этот инструмент сразу же после своего появления привлек внимание всевозможных спекулянтов и так продолжалось до тех пор, пока не начался кризис 2008 года, когда банки стали друг за другом обанкрочиваться из-за невозможности выполнять свои финансовые обязательства перед клиентами.

Крупнейшие страховые компании были спасены за счет средств правительства США, которое взяло на себя часть их обязательств.

Минусы CDS

В будущем вполне возможно введение резервирования под условие протекции реализаторов, что сделает невозможным использование данного удобного инструмента. Несмотря на свою актуальность и широту использования дефолтный своп также не в состоянии обеспечить выполнение финансовых обязательств компаниями.